Principes fondamentaux des contrats à terme: Stratégies 13 Essentiellement, les contrats à terme tentent de prévoir quelle sera la valeur d'un indice ou d'un produit à une date ultérieure. Les spéculateurs sur le marché à terme peuvent utiliser différentes stratégies pour profiter de la hausse et de la baisse des prix. Les plus communs sont connus comme aller long, aller court et se propage. Si un investisseur va longtemps - c'est-à-dire, conclut un contrat en acceptant d'acheter et de recevoir la livraison du sous-jacent à un prix fixé - cela signifie qu'il essaie de profiter d'une future hausse des prix prévue. Par exemple, disons que, avec une marge initiale de 2000 en Juin, Joe le spéculateur achète un contrat d'or de septembre à 350 par once, pour un total de 1000 onces ou 350.000. En achetant en Juin, Joe va longtemps, avec l'espoir que le prix de l'or augmentera au moment où le contrat expire en Septembre. En août, le prix de l'or augmente de 2 à 352 par once et Joe décide de vendre le contrat afin de réaliser un profit. Le contrat de 1000 onces serait maintenant une valeur de 352 000 et le bénéfice serait de 2 000. Compte tenu de l'effet de levier très élevé (rappelez-vous la marge initiale était de 2 000), en allant de long, Joe fait un bénéfice 100 Bien sûr, le contraire serait vrai si le prix de l'or par once a chuté de 2. Le spéculateur aurait réalisé un 100 perte. Il est également important de se rappeler que tout au long du temps où Joe a tenu le contrat, la marge peut avoir chuté en dessous du niveau de la marge de maintenance. Il aurait donc dû répondre à plusieurs appels de marge, ce qui entraînerait une perte encore plus importante ou un plus petit bénéfice. Un spéculateur qui court - c'est-à-dire, conclut un contrat à terme en acceptant de vendre et de livrer le sous-jacent à un prix fixé - cherche à tirer profit de la baisse des niveaux de prix. En vendant haut maintenant, le contrat peut être racheté à l'avenir à un prix inférieur, générant ainsi un profit pour le spéculateur. Disons que Sara a fait des recherches et est venu à la conclusion que le prix du pétrole allait diminuer au cours des six prochains mois. Elle pourrait vendre un contrat aujourd'hui, en Novembre, au prix plus élevé actuellement, et de le racheter dans les six prochains mois après que le prix a diminué. Cette stratégie est appelée à court et est utilisé lorsque les spéculateurs profiter d'un marché en déclin. Supposons qu'avec un dépôt de marge initiale de 3.000, Sara a vendu un contrat de pétrole brut de mai (un contrat équivaut à 1.000 barils) à 25 par baril, pour une valeur totale de 25.000. En mars, le prix du pétrole avait atteint 20 par baril et Sara a estimé qu'il était temps d'encaisser ses profits. En tant que telle, elle a racheté le contrat qui a été évalué à 20.000. En restant courte, Sara a réalisé un bénéfice de 5 000. Mais, si Saras n'avait pas fait de recherches approfondies et avait pris une décision différente, sa stratégie aurait pu aboutir à une grosse perte. Spreads Comme vous pouvez le voir, aller longtemps et aller court sont des postes qui impliquent essentiellement l'achat ou la vente d'un contrat maintenant afin de profiter de la hausse ou la baisse des prix à l'avenir. Une autre stratégie commune utilisée par les traders à terme est appelée écarts. Les écarts impliquent de profiter de la différence de prix entre deux contrats différents du même produit. L'étalement est considéré comme l'une des formes les plus conservatrices de négociation sur le marché à terme parce qu'il est beaucoup plus sûr que le commerce de longshort contrats à terme (nu). Il existe de nombreux types de spreads, dont: Calendrier Spread - Cela implique l'achat et la vente simultanée de deux contrats à terme du même type, ayant le même prix, mais avec des dates de livraison différentes. Intermarket Spread - Ici l'investisseur, avec des contrats du même mois, va longtemps sur un marché et à court sur un autre marché. Par exemple, l'investisseur peut prendre Short June Wheat et Long June Pork Bellies. Inter-Exchange Spread - Il s'agit de tout type de spread dans lequel chaque position est créée dans différentes bourses à terme. Par exemple, l'investisseur peut créer un poste au sein du Chicago Board of Trade (CBOT) et du London Financial International Futures and Options Exchange (LIFFE). Options du Groupe CME sur le Futures Guide Les principes fondamentaux, la stratégie et le vocabulaire de nos marchés d'options CME Groupes Vaste et liquide famille de contrats d'option sur les contrats à terme peuvent vous aider à diversifier votre portefeuille tout en aidant à atténuer votre risque de baisse. Ce guide d'introduction vous guidera à travers les fondamentaux fondamentaux, la stratégie et le vocabulaire de nos marchés d'options, fournissant une solide base de connaissances qui vous feront bien préparés à s'attaquer à ces opportunités. Des options sont offertes dans toutes les catégories d'actifs principales, y compris les taux d'intérêt, les indices boursiers, les devises, l'énergie, les produits agricoles, les métaux, les conditions météorologiques et l'immobilier. Notre guide d'introduction comprend une liste des contrats d'options les plus actifs négociés sur les futures chez CME Group. Cette liste n'est pas exhaustive de tous les produits d'options, mais est une bonne représentation des types d'options que propose CME Group. Le vocabulaire de base des options sur les futurs principes de base des prix - Comment les primes d'options (ou les prix) sont déterminés Arithmétique Les calculs de base dont vous avez besoin pour comprendre les mathématiques complexes sont Pas nécessaire Concepts importants Définitions succinctes des stratégies de souscription, d'argent, hors de l'argent, de décroissance temporelle, de taux d'intérêt et de performance Stratégies de base Exemples de douzaines de stratégies d'options possibles compte tenu de la flexibilité des options Questions d'examen Questions pour tester votre compréhension des options À propos de CME Group En tant que leader mondial et le plus diversifié marché des dérivés, CME Group est l'endroit où le monde vient de gérer les risques. Composée de quatre bourses - CME, CBOT, NYMEX et COMEX - nous offrons la plus large gamme de produits de référence dans toutes les classes d'actifs majeures, aidant les entreprises à atténuer la myriade de risques auxquels elles sont confrontées dans une économie mondiale incertaine. Suivez-nous pour des nouvelles économiques et financières mondiales. Centre d'abonnement Envoyez-nous vos commentaires Qui sommes-nous CME Group est le leader mondial et le plus diversifié marché des dérivés. La société est composée de quatre marchés de contrats désignés (DCM). Vous trouverez de plus amples informations sur les règles d'échange et les listes de produits en cliquant sur les liens vers CME. CBOT. NYMEX et COMEX. CME Group Chicago HQ Téléphone: 1 312 930 1000 Toll Free (États-Unis seulement): 1 866 716 7274 Connectez-vous avec nous 2017 CME Group Inc. Tous droits réservés. Options sur les contrats à terme: un guide de stratégie de négociation Inscrivez-vous maintenant et découvrez comment structurer Vos opérations pour un potentiel de profit maximum L'utilisation d'options sur les futures peut offrir d'innombrables possibilités de négociation, et si vous êtes un hedger ou un spéculateur, les options sur les futures peuvent servir comme un outil très flexible pour la gestion des risques. Des options pour les stratégies de contrats à terme utilisées par les traders professionnels Des méthodes pour limiter les risques tout en maintenant l'exposition aux mouvements de prix bénéfiques Techniques de structuration des métiers pour un potentiel de profit maximum Les groupes CME 25 options détaillées sur les stratégies de négociation à terme incluses Dans votre guide ne sont pas destinés à fournir un aperçu complet de chaque stratégie de négociation possible, mais plutôt un point de départ. Si le contenu se révélera être les meilleures stratégies et les étapes de suivi pour vous dépendra de votre connaissance du marché, votre capacité de transport de risque, et vos objectifs commerciaux de matières premières. Téléchargez votre guide GRATUIT et commencez dès aujourd'hui Veuillez compléter le formulaire ci-dessous. Les champs marqués d'un () sont obligatoires. Votre vie privée est importante pour nous. Veuillez consulter notre politique de confidentialité. Divulgation des risques Ce document est transmis à titre de sollicitation pour conclure une opération de dérivés. Ce matériel a été préparé par un courtier Daniels Trading qui fournit des commentaires sur le marché de la recherche et des recommandations commerciales dans le cadre de sa sollicitation pour les comptes et la sollicitation pour les métiers, cependant Daniels Trading ne maintient pas un département d'étude tel que défini dans CFTC règle 1.71. Daniels Trading, ses principaux, courtiers et employés peuvent négocier des dérivés pour leurs propres comptes ou pour les comptes de tiers. En raison de divers facteurs (tels que la tolérance au risque, les exigences de marge, les objectifs de négociation, les stratégies à court terme et les stratégies à long terme, l'analyse technique par opposition à l'analyse fondamentale du marché et d'autres facteurs), cette négociation peut entraîner l'initiation ou la liquidation de positions différentes de Ou contraire aux avis et recommandations qu'il contient. Les actions passées ne définissent pas forcément les actions futures. Le risque de perte des contrats à terme de négociation ou des options de produits de base peut être important et les investisseurs doivent donc comprendre les risques inhérents à la prise de positions à effet de levier et assumer la responsabilité des risques associés à ces investissements et à leurs résultats. Vous devriez examiner attentivement si cette négociation est adaptée pour vous à la lumière de votre situation et des ressources financières. Vous devriez lire la page Web de divulgation des risques accessible à DanielsTrading au bas de la page d'accueil. Daniels Trading n'est pas affilié ni endosse aucun système commercial, bulletin ou autre service similaire. Daniels Trading ne garantit ni ne vérifie aucune déclaration de performance faite par de tels systèmes ou services. Droit d 'auteur xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Tous les droits sont réservés. Ce matériel est transmis comme une sollicitation pour conclure une transaction de dérivés. Ce matériel a été préparé par un courtier Daniels Trading qui fournit des commentaires sur le marché de la recherche et des recommandations commerciales dans le cadre de sa sollicitation pour les comptes et la sollicitation pour les métiers, cependant Daniels Trading ne maintient pas un département d'étude tel que défini dans CFTC règle 1.71. 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