Options De Négociation 101

Tutoriel sur les options de base De nos jours, de nombreux portefeuilles d'investisseurs incluent des placements tels que des fonds communs de placement. actions et obligations. Mais la variété des titres que vous avez à votre disposition ne s'arrête pas là. Un autre type de sécurité, appelée option, présente un monde d'opportunité aux investisseurs sophistiqués. Le pouvoir des options réside dans leur polyvalence. Ils vous permettent d'adapter ou d'ajuster votre position en fonction de toute situation qui se présente. Les options peuvent être aussi spéculatives ou aussi conservatrices que vous le souhaitez. Cela signifie que vous pouvez faire tout de protéger une position d'un déclin à des paris pure et simple sur le mouvement d'un marché ou d'un indice. Cette polyvalence, cependant, ne vient pas sans ses coûts. Les options sont des titres complexes et peuvent être extrêmement risquées. C'est pourquoi, lorsque vous négociez des options, vous verrez un disclaimer comme suit: 13 Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tout le monde. Le négoce d'options peut être de nature spéculative et comporter un risque substantiel de perte. N'investissez que des capitaux à risque. Malgré ce que tout le monde vous dit, le commerce d'options comporte des risques, surtout si vous ne savez pas ce que vous faites. Pour cette raison, beaucoup de gens suggèrent que vous orienter clairement des options et d'oublier leur existence. D'autre part, être ignorant de tout type d'investissement vous place dans une position faible. Peut-être la nature spéculative des options ne correspond pas à votre style. Aucun problème - alors ne spéculer dans les options. Mais, avant de décider de ne pas investir dans des options, vous devriez les comprendre. Ne pas apprendre comment fonction des options est aussi dangereux que sauter à droite dans: sans savoir sur les options, vous non seulement perdre d'avoir un autre élément dans votre boîte à outils d'investissement, mais aussi perdre connaissance sur le fonctionnement de certaines des plus grandes sociétés mondiales. Qu'il s'agisse de couvrir le risque des opérations de change ou de donner aux employés la propriété sous forme d'options d'achat d'actions, la plupart des multinationales utilisent aujourd'hui des options sous une forme ou une autre. 13 Ce tutoriel vous présentera les fondamentaux des options. Gardez à l'esprit que la plupart des opérateurs d'options ont de nombreuses années d'expérience, alors ne vous attendez pas à être un expert immédiatement après avoir lu ce tutoriel. Si vous n'êtes pas familier avec la façon dont fonctionne le marché boursier, consultez le tutoriel Stock Basics. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Les actions ne sont pas les seuls titres sous-jacents aux options. Apprenez à utiliser les options FOREX pour le profit et la couverture. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Les contrats à terme sont disponibles pour toutes sortes de produits financiers, des indices boursiers aux métaux précieux. Les options de négociation basées sur des contrats à terme signifie acheter des options d'achat ou de vente en fonction de la direction. Les options d'indices sont moins volatiles et plus liquides que les options ordinaires. Comprendre comment échanger des options d'index avec cette introduction simple. Il ya des moments où un investisseur ne devrait pas exercer une option. Découvrez quand tenir et quand plier. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Renseignez-vous sur les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et sur les différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Options d'échange 8211 Options Bases de négociation Tous les investisseurs devraient avoir une partie de leur portefeuille réservée aux opérations sur options. Non seulement les options offrent de grandes opportunités pour les jeux à effet de levier, mais elles peuvent également vous aider à gagner des profits plus importants avec une plus petite quantité de décaissements. Whatrsquos plus, les stratégies d'option peut vous aider à couvrir votre portefeuille et limiter le risque potentiel de baisse. Aucun investisseur ne devrait être assis sur la touche simplement parce qu'ils donrsquot comprendre les options. Ce guide d'options Trading Basics fournit tout ce dont vous avez besoin pour apprendre rapidement les bases des options et se préparer pour le commerce. Alors letrsquos commencer. Quelles sont les options ndash Comment opérer des options mdash Deux types de base d'options Quels sont les contrats d'options ndash Hot to Trade Options mdash Premium mdash À l'argent, dans l'argent, hors de l'argent Prix des options ndash Comment échanger les options mdash Prix de grève Comment To Read Options Symboles ndash Comment échanger Options mdash Options Symboles Comment faire un prix Options ndash Comment échanger Options mdash Stock Prix mdash Temps mdash Volatilité mdash BidAsk Prix Comment lire Options Cotations ndash Comment échanger Options mdash Intérêt ouvert et volume mdash Cycles d'expiration mdash Dates d'expiration Comprendre les options Risque ndash Comment échanger des options mdash Le temps n'est pas nécessairement de votre côté Les prix peuvent se déplacer très rapidement Les pertes peuvent être substantielles sur les positions courtes nues mdash Autres pièges communs Options communes Erreurs à éviter ndash Comment échanger les options mdash The Price Tag Problème mdash Mdash de la peur et de l'avarie Affecter correctement Options Stratégies de négociation ndash Comment échanger des options mdash Acheter des options d'appel mdash Acheter des options de vente mdash Appels couverts mdash Cash-Secured met mdash Crédit Spreads mdash Débit Spreads Choisir un courtier Options ndash Comment échanger des options mdash Marge ndash Comment acheter des options Lorsque vous achetez un titre, vous décidez du nombre d'actions que vous voulez et votre courtier remplit la commande au prix du marché en vigueur. Le processus est plus compliqué pour le négoce d'options. Lorsque vous achetez une option, vous achetez un contrat pour acheter ou vendre un stock, généralement 100 actions du stock par contrat, à un prix négocié avant une certaine date. Afin de placer le commerce, vous devez faire trois choix stratégiques: Décidez dans quelle direction vous pensez que le stock va se déplacer. Prédire comment haut ou bas le prix des actions se déplacera de son prix actuel. Déterminer le délai pendant lequel le stock est susceptible de se déplacer. Décidez dans quelle direction vous pensez que le stock va se déplacer Cela détermine quel type de contrat d'options youll acheter. Si vous pensez que le prix d'un stock va augmenter, vous allez acheter une option d'achat. Une option d'achat est un contrat qui vous donne le droit, mais pas l'obligation, d'acheter un stock à un prix prédéterminé dans un certain laps de temps. Si vous pensez que le prix d'un stock va diminuer, vous allez acheter une option de vente. Une option de vente vous donne le droit, mais non l'obligation, de vendre des actions à un prix déclaré avant l'expiration du contrat. Prédire la hauteur ou le bas du cours de l'action se déplace de son prix actuel C'est le prix d'exercice le prix de l'action convenue à laquelle vous acheter ou vendre le stock si vous exercer l'option. Par exemple, si vous croyez que le cours de l'action d'une société qui est actuellement en négociation pour 100 va augmenter, youd acheter une option d'achat avec un prix d'exercice qui est inférieur à 100 youd payer pour les actions sur le marché libre dès maintenant . Si le prix monte effectivement au-dessus du prix d'exercice, vous faites un profit. De même, si vous croyez que le cours de l'action de la société va plonger, youd acheter une option de vente (vous donnant le droit de vendre des actions) à un prix d'exercice au-dessus de 100. Si le prix des actions baisse, votre contrat a verrouillé dans votre droit de vendre Actions pour plus de theyre chercher sur le marché libre. Vous ne pouvez pas choisir tout prix d'exercice. Les cours optionnels, appelés techniquement des chaînes d'options, contiennent une gamme de prix d'exercice disponibles. Les augmentations entre les prix d'exercice sont normalisées dans l'industrie par exemple, 1, 2.50, 5, 10 et sont basées sur le cours des actions. La différence entre le prix d'exercice et le prix de l'action fait partie de ce qui détermine une valeur intrinsèque des options. Le temps est l'autre partie de la formule d'évaluation, qui nous amène au choix final que vous devez faire avant d'acheter un contrat d'options. Déterminer le délai pendant lequel le stock est susceptible de se déplacer Chaque contrat d'options a une date d'expiration qui indique le dernier jour où vous pouvez exercer l'option. Ici, aussi, vous ne pouvez pas tirer une date de l'air mince. Vos choix sont limités à ceux offerts lorsque vous appelez une chaîne d'options. Les dates d'expiration peuvent varier de jours en mois en années. Les options quotidiennes et hebdomadaires ont tendance à être les plus risquées et sont réservées aux commerçants expérimentés. Pour les investisseurs à long terme, les dates d'expiration mensuelles et annuelles sont préférables. Le montant du temps (appelé valeur temporelle) et la valeur intrinsèque (la différence entre le prix d'exercice et le prix de marché ouvert des actions) détermine le coût du contrat, connu sous le nom de prime d'option. Anatomie d'un commerce d'options: Exemple d'option d'achat Permet de passer par l'un des scénarios de trading d'options les plus élémentaires qu'un investisseur pourrait utiliser: l'achat d'une option d'achat. Vous croyez que le prix des actions XYZs va augmenter au cours du mois prochain, et vous voulez verrouiller dans l'option d'acheter des actions à un prix inférieur. Vous décidez d'acheter une option d'achat sur XYZ avec un prix d'exercice de 90 qui expire dans un mois. La prime sur cette option est de 3 par action. Heres combien youll payer: Le coût par action, ou la prime: Rappelez-vous, chaque contrat d'options contient généralement 100 actions. Donc, vous allez payer 300 (la prime 3 multiplié par 100 actions) pour le droit d'acheter 100 actions XYZ à 90 par action avant la date d'expiration. Coûts de négociation: De nombreux courtiers options prix des options en deux parties: un taux de base (une commission d'option) et une rémunération par contrat. Si votre courtier charge un taux de base de 7,95 et un frais de 75 cents par contrat, vous payez 8,70 en commissions. Cela amène votre onglet total pour l'option d'appel sur XYZ à 308.70. Le côté positif: ce que vous pouvez faire si votre prédiction est correcte Permet de dire que vous avez raison, et le prix des actions XYZs monte à 100. Votre option est, dans options-parler, dans l'argent. Pour une option d'achat, cela signifie que le cours de l'action sur le marché libre est supérieur au prix d'exercice des options. (Pour une option de vente d'être dans l'argent, le prix de l'action doit être inférieur au prix d'exercice.) Maintenant, vous avez un autre choix à faire. Vous pouvez: Exercer l'option et détenir les actions. Si vous pensez que le stock va continuer à augmenter, vous pouvez exercer l'option (acheter les actions) et les admirer dans votre portefeuille. Votre coût total d'acquisition des actions s'élève à 9,308,70. (Le calcul: Le prix d'exercice multiplié par 100, plus 308.70 pour le contrat original.) Tout de suite, vous avez obtenu l'équivalent d'un rendement de 7,4 par rapport aux investisseurs qui ont attendu pour acheter des actions à 100. Notez que les métiers partiels sont Les opérateurs d'options non autorisés doivent exercer les 100 actions dans un contrat. Exercer l'option et vendre les actions. Dans ce scénario, youd acheter les actions au prix d'exercice 90 pour 9.000 et les vendre immédiatement à 100 par action, pour 10.000. Compte tenu des 308,70 coûts de négociation, vous ferez 691.30 un 124 retour sur le prix initial du contrat. Vendre le contrat d'options à un autre investisseur. Si vous ne voulez pas dépenser l'argent pour acheter les actions, vous pouvez toujours fermer votre position et vendre le contrat à un autre investisseur. Si c'est votre plan dès le départ, idéalement le cours des actions se déplace peu de temps après l'achat du contrat. Plus il y a de temps avant l'expiration du contrat, plus le contrat vaut la peine. Disons que la prime sur votre appel XYZ augmente à 12 à partir du 3 que vous avez payé à l'origine. Si vous fermez votre position, vous payerez 891.30 (1200 comme le bénéficiaire de la prime d'option moins les 308.70 que vous avez payé pour le contrat original). L'inconvénient: ce qui se passe si votre prédiction est fausse Tout d'abord, la bonne nouvelle: lorsque vous achetez une option de vente ou d'achat, vous n'êtes en aucune façon obligé de suivre le commerce. Si vos hypothèses sur le calendrier et la direction de la trajectoire XYZ sont incorrectes si le stock ne dépasse jamais 90 ou si elle tombe en dessous de votre prix d'exercice vos pertes sont limitées à un maximum de 308,70 que vous avez payé pour le contrat et les frais de négociation. Si vous aviez spéculé et acheté des actions de XYZ sur le marché libre avant le prix a pris une plongée, votre perte financière couperait beaucoup plus profond. Les mauvaises nouvelles, comme vous l'avez probablement deviné: Lorsque votre prédiction ne se déroule pas pendant le délai spécifié dans votre contrat, l'option expire sans valeur. Ou, dans les termes plus doux des commerçants option, son hors de l'argent. Toutefois, si vous êtes un assez rapide tirer, vous pourrez peut-être sauver un peu de votre investissement initial. La valeur intrinsèque des options peut avoir baissé, mais vous pourriez limiter vos pertes si vous vendez le contrat avant son expiration, alors qu'il a encore une valeur temporelle. Avant que vous ne puissiez commencer les options de trading Si quelque chose que vous avez lu jusqu'à présent vous donne une pause de la quantité de capital nécessaire pour les options de négociation, la complexité de la prédiction de multiples pièces mobiles, la dépendance au moment qui est une bonne chose. C'est exactement ce que les courtiers exigent des investisseurs potentiels d'options à faire avant d'attribuer un feuillet d'autorisation pour commencer des options commerciales. Chaque société de courtage écrans potentiels opérateurs d'options pour déterminer leur expérience et la compréhension des risques inhérents à l'échange d'options et si theyre financièrement prêt à les gérer. Les minimums de compte et les frais de transaction sont des considérations importantes pour les investisseurs qui recherchent la meilleure société de courtage à utiliser. Mais encore plus important, surtout pour les investisseurs nouveaux à l'option de négociation, est de trouver un courtier qui offre les outils, la recherche, l'orientation et le soutien dont vous avez besoin. Dayana Yochim est rédactrice au NerdWallet, un site de finances personnelles: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim. Mis à jour le 17 nov. 2016. Options Trading Terms and Definitions Options Trading Terms and Definitions Contrats. Appels. Pousse. Prime. Prix ​​d'exercice. Valeur intrinsèque. Valeur de temps. Dans, hors de et à l'argent. C'est le langage des opérateurs d'options d'un dialecte de jargon-criblé de Wall Street-parler traditionnel. Devenir familiarisé d'abord exige l'apprentissage de quelques termes clés. Voici les éléments essentiels de la négociation d'options pour les investisseurs débutants. Définitions du contrat d'options Il y a quatre choses à savoir sur un contrat d'options: 1. Type d'option: Il existe deux types d'options que vous pouvez acheter ou vendre: Appel: Un contrat d'options qui vous donne le droit d'acheter des actions à un prix fixe Dans un certain laps de temps. Mettez: Un contrat d'options qui vous donne le droit de vendre des actions à un prix fixé dans un certain laps de temps. 2. Date d'expiration: La date à laquelle le contrat d'options devient nul. C'est la date d'échéance pour vous de faire quelque chose avec le contrat, et il peut être jours, semaines, mois ou années à l'avenir. 3. Prix d'exercice ou prix d'exercice: Le prix auquel vous pouvez acheter ou vendre l'action si vous choisissez d'exercer l'option. 4. Prime: le prix par action que vous payez pour une option. La prime se compose de: Valeur intrinsèque: Valeur d'une option basée sur la différence entre un prix du marché actuel des actions et le prix d'exercice des options. Valeur temporelle: La valeur d'une option en fonction du délai avant l'expiration du contrat. Le temps est précieux pour les investisseurs en raison de la possibilité que la valeur intrinsèque d'une option augmente au cours de la période contractuelle. À mesure que la date d'expiration approche, la valeur temporelle diminue. Ceci est connu sous le nom de décroissance temporelle ou 8220theta, 8221 après le modèle d'évaluation des options utilisé pour le calculer. Options d'achat d'actions expliquées Appel d'un cours d'actions et vous obtenez le prix du marché actuel de la société le montant youd payer si vous avez acheté des actions ou le montant que vous recevrez si vous les avez vendus. Citations pour les contrats d'options sont beaucoup plus complexes, car plusieurs versions sont disponibles pour le commerce basé sur le type, la date d'expiration, le prix d'exercice et plus encore. Lorsque vous appelez un devis d'options, vous verrez un tableau des contrats d'options disponibles, appelés chaînes d'options: Chaque ligne du tableau contient des informations clés sur le contrat: Grève: Le prix que vous payez ou recevez si vous avez exercé l'option. Nom du contrat: Tout comme les actions comportent des symboles, les contrats d'options comportent des symboles d'option comportant des lettres et des chiffres qui correspondent aux détails d'un contrat. Dans une chaîne d'option réelle, le symbole ticker de l'entreprise viendrait avant le nom du contrat. Dernier: Le prix payé ou reçu la dernière fois que l'option a été échangée. Offre: Le prix qu'un acheteur est prêt à payer pour l'option. Si vous vendez une option, c'est la prime que vous recevrez pour le contrat. Demandez: Le prix qu'un vendeur accepte pour l'option. Si vous voulez acheter une option, c'est la prime you8217d payer. Changement: Le changement de prix depuis les derniers jours de bourse se termine, également exprimé en pourcentage. Volume: Nombre de contrats négociés ce jour-là. Intérêt ouvert: Nombre de contrats d'options actuellement en jeu. Volatilité: mesure de la fluctuation d'un cours de bourse entre le prix élevé et le prix bas chaque jour. La volatilité historique, comme son nom l'indique, est calculée en utilisant des données de prix passées. Il peut être mesuré sur une base annuelle ou pendant un certain temps. La volatilité implicite, ou IV dans l'option-citer la sténographie, mesure la probabilité que le marché pense qu'un stock va connaître un swing de prix. (Vous pouvez également entendre de 8220vega, 8221 le modèle d'évaluation des options utilisé pour mesurer l'effet théorique que chaque changement ponctuel du cours de l'action a sur la volatilité implicite.) Une volatilité implicite plus élevée signifie généralement des prix d'options plus élevés Contrat. Mais ne prenez pas ces calculs comme des certitudes. Tout comme les estimations des bénéfices ne sont qu'une prévision des analystes de ce qu'une entreprise est susceptible de gagner, les mesures de la volatilité ne sont que des prévisions quant à combien un prix des options peut changer. Termes pour décrire ce qu'une option vaut Quand il s'agit de décrire les performances des options, en disant haut, bas ou plat ne coupe pas. À un moment donné, un contrat d'options est en jeu, c'est l'une des trois choses suivantes: Dans l'argent: Il s'agit d'une option qui a une valeur intrinsèque lorsque la relation entre le prix de l'action sur le marché libre et le prix d'exercice favorise le contrat d'options propriétaire. Lorsque le cours de l'action est supérieur au prix d'exercice, c'est une bonne nouvelle pour le propriétaire d'une option d'achat. Une option de vente est dans l'argent si le prix de l'action est inférieur au prix d'exercice. Hors de l'argent: Quand il n'y a aucun avantage financier à l'exercice de l'option, it8217s appelé hors de l'argent. Pratiquement parlant, une option out-of-the-money rend l'achat ou la vente d'actions au prix d'exercice moins lucratif que l'achat ou la vente sur le marché libre. Une option d'achat est hors de l'argent si le prix de l'action est inférieur au prix d'exercice. Une option de vente est hors de l'argent lorsque le cours de l'action est supérieur au prix d'exercice. À l'argent: Lorsque le prix de l'action est à peu près égal au prix d'exercice, une option est considérée à l'argent. Fondamentalement, c'est un lavage. Options acheteur et vendeur Ces deux derniers types de couverture des opérateurs d'options. C'est un autre cas où les termes traditionnels comme l'acheteur et le vendeur ne saisissent pas tout à fait les nuances de négociation d'options. Titulaire: Indique l'investisseur qui détient un contrat d'options. Un titulaire d'appel paie pour l'option d'achat du stock en fonction des paramètres du contrat. Un porteur put a le droit de vendre le stock. Rédacteur: Désigne l'investisseur qui vend le contrat d'options. L'auteur reçoit la prime du porteur en échange de la promesse d'acheter ou de vendre les actions spécifiées au prix d'exercice, si le détenteur exerce l'option. En plus d'être sur les côtés opposés de la transaction, la plus grande différence entre les détenteurs d'options et les écrivains options est leur exposition au risque. Rappelez-vous, les détenteurs achètent le droit d'acheter ou de vendre des actions, mais ils ne sont pas tenus de faire quoi que ce soit. Leur contrat leur confère la liberté de décider quand ou si exercer l'option, ou de vendre le contrat avant son expiration. S'ils se retrouvent avec une option hors de l'argent, ils peuvent se retirer et laisser le contrat expirer. Ils perdent seulement le montant qu'ils ont payé pour l'option (la prime) plus le coût des commissions commerciales. Les écrivains n'ont pas cette souplesse. Par exemple, lorsqu'un porteur d'appel décide d'exercer une option, l'auteur est tenu de remplir la commande et de vendre l'action au prix d'exercice. Si l'écrivain ne possède déjà pas assez de parts du stock, il devra acheter des actions au cours du marché, même si son supérieur au prix d'exercice et les vendre à perte pour le titulaire de l'appel. En raison du potentiel illimité de baisse, nous recommandons que les investisseurs juste commençant dans les options collent au côté d'achat (possession) avant de s'aventurer dans des stratégies plus sophistiquées d'opérations d'options. Dayana Yochim est rédactrice au NerdWallet, un site de finances personnelles: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim. Options simples stratégies de négociation Options Les investisseurs peuvent faire beaucoup de choses avec des puts et des appels: les acheter, les vendre, les acheter et les vendre en même temps, ou obtenir des écarts d'options du taureau et les variétés d'ours. Bien sûr, lorsque les options de négociation l'objectif est d'être du côté gagnant de l'affaire. Mais tout aussi important est de limiter les pertes potentielles. Dans cet esprit, voici trois stratégies de négociation d'options qui peuvent vous aider à marcher que l'équilibre des risques récompense poutre avec succès. 1. L'appel couvert Pour les opérateurs d'options, un appel couvert est équivalent à commander un nightcap pour compléter une soirée agréable. C'est une stratégie que les investisseurs à long terme peuvent utiliser pour verrouiller les bénéfices et essayer d'obtenir un revenu supplémentaire sur un stock qu'ils possèdent. Comment ça marche: Une option d'achat est un contrat qui vous permet d'acheter un stock si elle atteint un prix particulier. Avec un appel couvert, vous vendez ce contrat aussi connu comme écrire un appel à quelqu'un d'autre. En tant qu'écrivain, vous êtes obligé de vendre ces actions si cet acheteur exerce l'option. Puisque vous possédez déjà les actions que vous offrez de vendre, l'appel est couvert. Disons que vous avez acheté 100 actions de XYZ à 90, et maintenant sa négociation à 99. Youre heureux avec le gain et avait prévu de vendre les actions et de prendre vos profits lorsque le prix atteint 100. Depuis le prix actuel est proche de votre cible vendre Prix, vous décidez d'écrire un appel couvert avec un prix d'exercice de 100 qui expire dans un mois. L'investisseur qui achète le droit d'acheter vos actions vous verse une prime de 3 sur ce contrat, ce qui signifie que vous recouvrez 300 premières (3 multipliées par 100 actions). Potentiel upside: Le résultat idéal de la rédaction d'un appel couvert est que le prix des actions se rapproche, mais ne dépasse jamais, les options de prix d'exercice pense 99,99. Dans ce cas, vous faites 300, moins la commission que vous avez payé sur le contrat, sur le commerce et vous gardez vos actions. Youre maintenant libre d'écrire un autre appel au même ou un prix d'exercice différent, ou simplement vendre les actions. Possible inconvénient: Si XYZ tire jusqu'à 105, vous êtes obligé de vendre vos actions au prix d'exercice 100 stipulé dans le contrat, et le gain 500 appartient à l'acheteur. Dans ce scénario, vous obtenez toujours les 300 que vous avez faits sur la prime, mais vous laissez 200 gains sur la table. En d'autres termes, votre montant total est plafonné par la prime que vous avez reçue. Pourquoi l'utiliser: Un appel couvert est une stratégie de négociation d'options relativement à faible risque qui convient aux investisseurs à long terme dont les gains sur un titre sont proches de leur prix de vente cible, surtout si theyre cherchant à réduire la taille d'un poste. C'est également un bon outil pour compenser les pertes potentielles si la société est en danger de souffrir d'une certaine volatilité à court terme. Ce n'est pas une stratégie que vous voulez utiliser si vous pensez que la société a encore beaucoup de potentiel à la hausse. Bon à savoir: Écrire un contrat d'appel est risqué si vous ne possédez pas déjà les actions. En fait, en raison de la responsabilité potentielle, la plupart des courtiers exigent des opérateurs d'options d'avoir un compte de marge si elles veulent vendre des appels. Rappelez-vous, si le commerce se déplace contre vous, vous devez 100 actions. Cependant, la plupart des courtiers de négociation d'options permettra aux commerçants débutants de vendre un appel couvert, parce qu'ils acceptent de vendre un bien qu'ils possèdent déjà. 2. Le marié mis A marié met fonctionne comme un contrat prénuptial sur un stock que vous possédez déjà. Si le prix de l'action d'un stock que vous possédez tombe de façon inattendue, une mise mariée vous donne le droit de vendre vos actions à un prix garanti afin de plafonner votre perte. Comment ça marche: L'achat d'un put est une stratégie que les traders d'options utilisent pour tirer profit d'un stock qui baisse de prix. Lorsque vous achetez une mise mariée, vous achetez un contrat qui vous permet de vendre des actions d'un stock que vous possédez déjà à un prix garanti. Il fonctionne comme une police d'assurance pour vous protéger contre les fortes baisses de prix. Disons que vous avez acheté 100 actions de XYZ sur le marché libre pour 100. Vous pensez que la société a beaucoup de potentiel pour la croissance, mais vous êtes inquiet que dans le mois prochain, le prix peut baisser de manière significative si la société doesnt rapports salubrité pour le trimestre . Pour couvrir une perte potentielle, vous payez une prime de 2 par action pour acheter une option de vente à un prix d'exercice de 95 qui expire dans un mois. Votre coût total pour le contrat est de 200. Potentiel à la hausse: Depuis puts mariés sont une stratégie de couverture, le succès n'est pas mesuré par combien d'argent que vous faites, mais plutôt par le peu que vous perdez. Si XYZ est stable ou augmente au cours du mois, vous faites de l'argent sur l'actif sous-jacent le stock. Cependant, vos gains nets seront diminués par le montant que vous avez payé pour la prime. C'est le compromis pour l'achat de protection. Inconvénient potentiel: si les actions XYZ tombent en-dessous de 95, votre marié casse votre perte à 700 (5 par action dans le contrat, plus 2 par action pour la prime d'option). Mais notez que la protection n'est bonne que pour la durée du contrat. Si les actions XYZ plummet le lendemain de la date d'expiration du contrat, vous supportez le plein de pertes. Pourquoi l'utiliser: Tout comme l'assurance pour les voitures et les maisons, vous achetez un marié mis pour vous protéger contre les pertes potentielles d'investissement. La prime est semblable au coût de la police d'assurance. Bon à savoir: En tant que détenteur (acheteur) d'une mise sur un stock que vous possédez déjà, vous n'êtes pas obligé de casser et de vendre vos actions si le prix des actions tombe au niveau du prix d'exercice. Si vous pensez que le stock est simplement victime d'un marché trop réactif ou d'autres bruits à court terme, vous êtes libre de coller et de tenir sur vos actions. 3. Le long straddle Un long straddle est une stratégie de négociation d'options qui aide les investisseurs à traiter avec FOMO qui est, la peur de manquer sur l'action. L'action, dans ce cas, est la volatilité. Si vous pensez qu'un stock est prêt pour un swing de prix dramatique, mais vous n'êtes pas sûr de quelle façon il va swing, une longue chevauchée couvre les deux scénarios. Il vous donne un potentiel de hausse illimité tout en limitant les pertes potentielles. Comment ça marche: Un long straddle implique l'achat d'une option d'achat et d'une option de vente sur le même stock avec le même prix d'exercice et la même date d'expiration. Disons que XYZ devrait faire une annonce importante lors de son prochain appel de revenus que l'une de ses principales entreprises commerciales est sur le point d'être un succès triomphant ou une déception épique. Vous payez une prime de 200 pour acheter une option d'achat pour acheter des actions à un prix d'exercice de 100 et dépenser une autre prime de 200 sur une option de vente pour vendre des actions à 100. Potentiel à la hausse: Avec une longue distance, Bougez suffisamment dans les deux sens pour que les gains compensent plus que ce que vous avez payé sur les primes du contrat. Donc, si XYZ décollage et s'élève à 110, votre option d'achat vous permet d'acheter des actions à un rabais de 6. Youll payer 10 000 pour acheter des actions qui coûtent 11 000 sur le marché libre, mais puisque vous avez payé 400 en primes pour les contrats, votre bénéfice total est de 600. Le calcul est le même si XYZ tombe à 90, puisque vous avez une option de vente qui donne Vous avez le droit de vendre des actions à 100. Donc, en résumé, vous faites de l'argent aussi longtemps que le cours de l'action se déplace vers le haut ou vers le bas par assez dans ce cas, par 4 dans les deux sens. Inconvénient potentiel: Parfois, de grosses annonces viennent et disparaissent avec peu de fanfare. En tant qu'acheteur d'une émission ou d'un appel, vous n'êtes pas obligé d'exercer l'une ou l'autre de vos options. Si le cours des actions ne bouge pas suffisamment dans l'une ou l'autre direction pour compenser ce que vous avez payé pour les contrats d'option, il ne semble pas raisonnable d'exercer l'option. Et si le stock ne bouge pas du tout, vos deux contrats expirent sans valeur. De toute façon, votre inconvénient maximum avec ce commerce est le montant d'argent que vous avez payé pour les contrats. Pourquoi l'utiliser: Une longue chevauchée vous permet de jouer les deux côtés d'une pièce de monnaie, essentiellement. Tant que le cours de l'action se déplace un certain pourcentage vers le haut ou vers le bas, le commerce est payant. Toutefois, si vous vous sentez fortement qu'un stock va se déplacer d'une manière ou l'autre, vous êtes mieux en achetant simplement un appel ou un put, pas les deux. Bon à savoir: Les primes d'options sont basées sur ce que le marché aka d'autres investisseurs prédisent va arriver à un stock. Plus la prime est élevée, plus le marché pense que le stock va se déplacer, en moyenne, ce qui signifie que vous avez besoin du stock à déplacer encore plus afin de casser même. Dayana Yochim est rédactrice au NerdWallet, un site de finances personnelles: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim. 5 conseils pour choisir un courtier Options 5 Conseils pour choisir un courtier Options Options de négociation peut être compliqué. Mais si vous choisissez votre courtier options avec soin, you8217ll rapidement maîtriser la façon de mener des recherches, place des métiers et des positions de suivi. Heres notre conseil sur la recherche d'un courtier qui offre le service et les fonctionnalités du compte qui répondent le mieux à vos besoins commerciaux d'options. 1. Rechercher une éducation gratuite Si vous êtes nouveau à l'échange d'options ou si vous souhaitez étendre vos stratégies de négociation. Trouver un courtier qui a des ressources pour éduquer les clients est un must. Que l'éducation peut se présenter sous de nombreuses formes, y compris: Cours en ligne d'échange d'options. Webinaires en direct ou enregistrés. Conseils individuels en ligne ou par téléphone Rencontres face à face avec un plus grand courtier qui a des succursales à travers le pays. C'est une bonne idée de passer un certain temps en mode pilote étudiant et absorber autant d'éducation et de conseils que vous le pouvez. Mieux encore, si un courtier offre une version simulée de sa plate-forme de négociation d'options, tester le processus avec un compte de négociation de papier avant de mettre de l'argent réel sur la ligne. 2. Mettez votre service à la clientèle broker8217s à l'essai Service à la clientèle fiable devrait être une priorité élevée, en particulier pour les commerçants d'options plus récents. It8217s est également important pour ceux qui changent de courtier ou la conduite de métiers complexes dont ils peuvent avoir besoin d'aide. Pensez à quel type de contact vous préférez. Le support technique est-il disponible? 247 ou seulement les jours de semaine Qu'en est-il des représentants qui peuvent répondre aux questions sur votre compte? Avant même de demander un compte, Poser quelques questions pour voir si les réponses et le temps de réponse sont satisfaisants. 3. Assurez-vous que la plate-forme de négociation est facile à utiliser Les plates-formes de négociation d'options sont de toutes formes et tailles. Ils peuvent être basés sur le Web ou le logiciel, sur le bureau ou en ligne seulement, disposent de plates-formes distinctes pour le commerce de base et avancé, offrent une fonctionnalité mobile complète ou partielle ou une combinaison des éléments ci-dessus. Visitez un site Web de courtiers et cherchez une visite guidée de sa plate-forme et des outils. Captures d'écran et tutoriels vidéo sont agréables, mais essayer une plate-forme de négociation simulée par les courtiers, si elle en a un, vous donnera le meilleur sens de savoir si le courtier est un bon ajustement. Quelques choses à considérer: Est-ce que la plate-forme de conception conviviale ou devez-vous chasser et peck pour trouver ce dont vous avez besoin Comment est-il facile de placer un commerce Peut-plateforme faire les choses dont vous avez besoin, comme la création d'alertes basées sur des critères spécifiques ou Vous permettant de remplir un billet de commerce à l'avance pour soumettre plus tard Aurez-vous besoin d'accès mobile à la suite complète de services lorsque vous êtes sur la route, ou une version réduite de la plate-forme suffit Comment fiable est le site Web, et à quelle vitesse sont Commandes exécutées C'est une priorité élevée si votre stratégie consiste à entrer et à quitter rapidement des postes. Le courtier facture-t-il une redevance mensuelle ou annuelle? Si oui, y a-t-il des façons d'obtenir une exonération de frais, comme le maintien d'un solde minimal ou la conduite d'un certain nombre de transactions pendant une période donnée? 4. Évaluer l'ampleur, la profondeur et le coût de Les données et les outils Les données et la recherche sont un choix de commerçants vital. Quelques-uns des éléments de base à rechercher: Un flux fréquemment mis à jour des citations. Cartographie de base pour aider à choisir vos points d'entrée et de sortie. La capacité d'analyser les risques et les récompenses potentiels d'un métier (maximum upside et downside maximum). Outils de criblage. Ceux qui s'aventurent dans des stratégies commerciales plus avancées peuvent avoir besoin d'outils d'analyse et de modélisation commerciaux plus profonds, tels que des contrôleurs personnalisables, la capacité de construire, tester, suivre et tester des stratégies commerciales et des données de marché en temps réel de multiples fournisseurs. Vérifiez si les trucs de fantaisie coûtent plus cher. Par exemple, la plupart des courtiers fournissent des devis gratuits retardés, à 20 minutes de retard sur les données du marché, mais facturent des frais pour un flux en temps réel. De même, certains outils pro-niveau peuvent être disponibles uniquement pour les clients qui remplissent les activités de négociation mensuelle ou trimestrielle ou les minimums de solde de compte. 5. Ne pas peser le prix des commissions trop lourdement Il ya une raison de frais de commission sont plus bas sur notre liste. Le prix n'est pas tout, et it8217s certainement pas aussi important que les autres éléments weve couverts. Mais parce que les commissions offrent une comparaison pratique côte à côte, ils sont souvent les premières choses que les gens regardent lors de la cueillette d'un courtier options. Les deux composantes d'une commission de négociation d'options sont le taux de base essentiellement la même chose que la commission de négociation que les investisseurs paient quand ils achètent un stock et les frais par contrat. Les commissions varient généralement de 3 à 9,99 par les honoraires de contrat de commerce passent de 15 cents à 1,25 ou plus. Certains courtiers regroupent la commission de négociation et les frais par contrat en un seul montant forfaitaire. Certains courtiers offrent également des commissions actualisées basées sur la fréquence de négociation, le volume ou le solde moyen du compte. La définition de «grand volume» ou «opérateur actif» varie selon le courtage. Si vous êtes nouveau sur les options de négociation ou d'utiliser la stratégie que de façon limitée, vous serez bien servis en choisissant soit un courtier qui offre un seul taux forfaitaire pour le commerce ou celui qui facture une commission plus frais par contrat. Si vous êtes un commerçant plus actif, vous devriez revoir votre cadence de négociation pour voir si un plan de tarification à plusieurs niveaux vous permettrait d'économiser de l'argent. Bien sûr, moins vous payez en frais le plus de profit que vous gardez. Mais permet de mettre les choses en perspective: les frais de plate-forme, les frais de données, les frais d'inactivité et les frais de remplissage en blanc peuvent facilement annuler les économies que vous pourriez obtenir d'aller avec un courtier qui charge quelques dollars moins pour les commissions. Theres un autre problème potentiel si vous basez votre décision uniquement sur les commissions. Les courtiers à escompte peuvent facturer des prix bas, car ils ne fournissent que des plates-formes à bare-bones ou tack sur des frais supplémentaires pour les données et les outils. On the other hand, at some of the larger, more established brokers youll pay higher commissions, but in exchange you get free access to all the information you need to perform due diligence. Dayana Yochim is a staff writer at NerdWallet, a personal finance website: Email: dyochimnerdwallet. Twitter: DayanaYochim .